一巨头连锁药店 4亿卖掉近15%股权

一连锁药店，4亿卖掉14.75%股权

11月2日，奥美医疗发布了《关于收购四川正和祥健康药房连锁有限公司 部分股权并增资暨签署投资协议的公告》（以下简称《公告》）。

《公告》称，为加速国内市场布局，提升公司综合竞争力，奥美医疗用品股份有限公司（简称“公司”或“奥美医疗”）拟与陈卫星、广汉正和之荣医药科技服务中心、广汉正和 之景医药科技服务中心、赵信、匡志斌（简称“出让方”）及四川正和祥健康药房连锁有限公司（简称“四川正和祥”、“目标公司”或“标的公司”）签署投资协议，受让前述出让方持有的四川正和祥部分股权，并向四川正和祥进行增资（简称“本次交易”）。

（四川正和祥股权结构）

奥美医疗拟以自有资金2.3亿元受让前述出让方持有的标的公司部分股权，并以不超过1.7亿元向标的公司进行增资，共计不超过4亿元，合计取得目标公司不低于14.75%的股权。

前述交易中，以对目标公司估值人民币23亿元，计算股权转让款；以对目标公司投前估值人民币24亿元，计算奥美医疗应取得的相应股权份额及增资金额。

年营收超15亿，门店超千家

据了解，四川正和祥系国内知名的连锁药店品牌，其连锁药店主要集中在川、黔、渝三省，是西南地区排名靠前的连锁药店公司。

四川正和祥注册资本为10010.2377万人民币，经营范围包括销售药品、医疗器械、食品、保健食品；企业管理咨询；会议及展览服务；物业管理；票务代理；房屋租赁；健康咨询（不含诊疗）；营利性医疗机构（限分支机构经营）等。

《公告》显示，截至2020 年 7 月 31 日，四川正和祥7个月营业收入为970846060元，营业利润32900259（未经审计）；2019年全年营收为1550425652。

据企查查数据，四川正和祥控制企业 有23家（大部分通过贵州正和祥药业有限公司间接控制），分支机构有153家（属于连锁门店），大部分为存续状态，极少数已注销。

四川正和祥100%控股贵州正和祥药业有限公司，该公司控制企业有19家，分支机构有396家（且大部分为存续状态）；四川正和祥100%控股四川正和祥健康管理有限公司；四川正和祥占有四川正贤堂诊所连锁有限公司85%的股权，该公司有34家分支机构；四川正和祥占有湖南正和祥健康药房连锁有限公司70%股权，该公司14家分支机构（全为续存状态）。

企查查数据显示，正和祥集团前身为贵州芝林大药房零售连锁有限公司，成立于2003年。主要从事药品零售、批发、生产等业务。于2015年12月31日联合组建贵州正和祥药业有限公司（正和祥集团）。

贵州正和祥药业有限公司现旗下拥有遵义正和祥药业连锁有限公司、达州正和祥药业连锁有限责任公司、内江正和祥药业连锁有限公司、遂宁正和祥药业有限公司、湖南芝林药业有限公司、德阳市正和祥药业连锁有限责任公司、绵阳正和祥药业连锁有限公司、重庆通天大药房连锁有限公司、广安正和祥药业有限公司、眉山正和祥药业有限公司、贵州正贤堂医疗管理有限公司、贵州达灵药业等众多分公司下属企业。目前，正和祥药业下属的贵州、湖南、江苏、江西、四川、重庆等地药店数超过1000余家。

奥美医疗，加速布局OTC渠道

据悉，奥美医疗主营业务为医用敷料等一次性医用耗材的研发、生产和销售。是国内医用敷料行业的龙头企业，具备较强的竞争优势。我国医用敷料行业的主要生产商及出口商主要包括奥美医疗、稳健医疗、振德医疗等。据中国医药保健品进出口商 会的统计，公司医用敷料产品连续十一年出口第一。

奥美医疗2020年半年度报告显示，2020年上半年，公司实现营业总收入2255525258.33元，同比增长106.04%。其中，实现境内营业收入821094431.79元，同比增长519.63%，占营业收入比重为36.40%。报告期内，其国内市场业务取得发展，其产品覆盖全国范围内多家医院与药店。

《公告》还指出，本次投资系基于公司发展需要，围绕开拓国内市场，完善“制造设计+批发与零售渠道” 的战略布局，从而提升公司整体竞争力。完成本次交易后，公司将会与四川正和祥开展深度合作，加速国内 OTC 渠道的布局，专为国内 OTC 渠道开发新的产品，以“工业+流通+品牌” 的竞争思路深度参与国内市场。

此外，《公告》还提到，标的公司具有较强的市场竞争力，利于充分发挥协同效应。目前，国内药店行业连锁化率提升加速，处方外流进程较快。四川正和祥具有较强的管理输出能力，跨区域拓展及整合管理能力突出。双方将能够充分发挥协同效应，促进公司国内市场业务的发展，同时加速标的公司的成长。

本文来源于网络，版权归作者所有，如有侵权请联系网站客服。